주식투자, 호재와 악재정보로 예측하기

주식을 시작할 때 투자 할 기업을 고민하게 되는데 그 기업의 가치를 알아야 적정주가를 예측하고 투자를 결정할 수 있습니다. 그 기업의 가치를 알아내기 위해 기업공시, 기업분석자료, 매스컴 보도자료, 루머성 재료 등으로  수많은 정보들을 수집하게 됩니다.

 

 

주식의 호재와 악재정보 구분하기

주가 상승에 영향이 있는 호재성 정보와 주가 하락에 영향을 주는 악재성 정보에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

주식정보들 예시

호재성 정보

 

 

•  영업환경의 변화 : 원재료 가격 하락, 수출단가 상승, 환율 상승(수출기업 대상)
• 기업의 재무구조의 변화로는 흑자전환, 부채의 출자전환 및 관리종목 탈출 등이 있습니다.
• 대형호재의 경우는 신약개발, 신소재 개발, 신기술 개발, 특허나 영업권 취득 등이 주가 상승의 대형호재가 될 수 있습니다.
• 유전이나 가스 등 기타 자원개발 참여의 원자재 값 급등은 호재, 급락은 악재로 적용
• 증자 (유상증자, 무상증자) : 무상증자가 큰 폭으로 이루어졌을 경우에만 호재로 작용하면, 큰 폭의 유상증자는 반대로 악재로 작용하는 경우가 대부분입니다.
• 액면분할 : 액면분할은 주가가 싸다는 착시현상 외에 통계적으로 해당 주식에 대한 배당금이 높아지는 경향도 있다 하여 주가 상승 요인으로 봅니다. 하지만 선 방영으로 이미 오른 경우 오히려 주가 하락의 요인이 될 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 

 

주식용어 액면가와 액면분할에 대해

• 대주주 및 임직원의 주식매수 : 특정 기간에 2인 이상 임원이 매수하는 경우에는 실적 호전 또는 호재가 있을 가능성이 있습니다.

자사주 매입 및 소각 : 과거 통계를 보면 자사주를 매입한 회사의 주가는 자사주 매입을 고시한 후 연간 15%~20% 상승했고 시장 평균 상승률보다 대체로 상승폭이 컸습니다.

 

※ 자사주를 매입하면 유통되는 주식이 줄어들기 때문에 주가 부양 효과가 있다고 알려져 있습니다. 현재 주가가 실적 대비 저평가되었다는 일종의 바닥 신호가 되기 때문입니다. 항상 적용되지는 않지만 자사주 매입 후 소각할 때는 주당가치가 높아지기 때문에 주가가 오르는 경우가 대부분입니다.

•  자산 재평가 : 자산 재평가를 실시하면 PBR(주가순자산비율)이 낮아져 저 평가 매력이 생깁니다.
• 외자유치 성공 / 유능한 CEO 영업 / 경쟁사 악재 발생 / 외국인, 기관, 큰 손의 매집
• 증권사 애널리스트 매수 추천

악재성 정보

 

 

•  매출액 또는 영업이익이 감소 / 영업환경 악화 / 자본금 감소
• 특허분쟁 덤핑관세, 하자 등 대형 손해배상 발생과 피소
• 동종업계 경쟁 격화와 출혈경쟁 / 대주주 및 임직원의 주식 매도
• 유능한 CEO 퇴진 / 노사분규 발생 / 대주주 및 임직원의 대규모 회사 재산 횡령
• 외국인, 기관, 큰 손의 주식 매도
• 증권사 애널리스트들이 주가가 저평가되어 있다고 판단해 매수 등급을 하향 조정하는 경우

개인의 경우 진실된 정보를 얻기가 어렵고 얻는다 하더라도 그 정보가 기업에 어느 정도 영향이 미치는지 또는 그 정보가 언제쯤 반영이 되는지 그 시점을 알아내는 것도 쉬운 일이 아닙니다. 그나마 개인이 집중해야 하는 것으로는 내재가치 저 평가와 기업실적 호전이 있습니다. 이는 주가에 많은 영향이 반영되기 때문입니다. 개인과 기관투자가가 대등한 위치에서 정보를 얻을 수 있게 하기 위해 공정 고시제도가 시행되고 있습니다.

※ 공정 고시제도란?

기업이 애널리스트나 기관투자가에게 기업이 중요 정보를 제공하는 경우에 그 내용을 개인투자가에게도 즉시 공시하도록 의무화한 제도.