알아야 산다

주식거래시간과 단일가 매매, 시간 외 단일가매매에 대해 알아보도록 하겠습니다. 국내 주식거래는 기본적으로 09시부터 15시 30분까지 거래가 진행되며, 그 시간 외에도 거래를 할 수 있어 거래시간으로만 보면 08시 30분부터 18시까지로 거래시간을 볼 수 있습니다.

주식거래 시간에 따른 매매방법

먼저 국내 주식거래시간을 알아보면, 정규시간은 09시~15시 30분까지로 거래가 진행되고 있으며,

단일가매매란?

주식거래 주문 시마다 거래를 체결시키는 것이 아니라 일정 시간 동안 주문을 받아 하나의 가격으로 체결하는 방식을 말하며, 그렇기에 투기성 추종매매를 억제하고 비정상적인 과열현상을 완화시키는 효과가 있는 매매방식으로 동시호가라고 불리기도 합니다.  장전 단일가, 장 후단 일가로 쓰이고 있으며, 장전, 장후 동시호가란 말로 통상적으로 쓰이기도 합니다.

동시호가가 적용되는 경우

시가가 상, 하한가로 결정되는 경우, 서킷브레이커스 발동으로 거래 중단 후 재개시 최초 가격이 상, 하한가로 결정되는 경우, 전산장애나 풍문 등에 의해 거래 중단 후 재개시 최초 가격이 상, 하한가로 결정되는 경우 적용됩니다.

장 시작 직전이나 장 마감 직전에는 거래가 폭주하기 때문에 이걸 선후 순서대로 체결시킬 경우 거래가 원활하게 체결되기 힘들기 때문에 이땐 호가랑 수량 주문만 받고 모든 주문을 모아 동일 가격으로 체결시키는데 이게 바로 단일가 매매 시간입니다.

동시호가는?

장 시작 동시호가와 장 마감 동시호가로 구분을 지을 수 있는데 장 시작 동시호가는 08시 30분~09시까지 30분간 거래가 진행이 되며, 장 마감 동시호가는 15시 20분~15시 30분까지 10분간 거래가 진행되고 있습니다. 다시 말해 장 시작 동시호가는 그날의 시가가 결정되며, 장 마감 동시호가는 그날의 종가가 결정된다고 생각하시면 됩니다.

시간외종가는?

장전 시간 외 종가와 장후 시간 외 종가로 구분이 지어지며 장전 시간 외 종가는 08시 30분~0840분까지 전일 종가로 거래되고, 장후 시간 외종 가는 15시 40분~16시까지 당일 종가로 거래됩니다.

시간 외 단일매매는?

16시~18시까지 10분 단위로 체결되며, 당일 종가 대비 ±10% 가격으로 거래되고 있습니다.

시간 외 단일가매매는?

시간 외 단일가매매는 주식 투자자에게 장 종료 후 추가적인 매매거래 기회를 제공하기 위함인데 일정 시간 동안(16시~18시까지) 10분 단위 단일가로 매매체결이 이루어지며 이를 통해 당일 종가 ±10% 이내(다만, 당일 상, 하한가 이내)의 가격으로 매매거래를 성립시키는 걸 말합니다.

국외 주식거래 시간에 대해 알아보겠습니다.

• 미국은 미국 현지 시간으로 09시 30분~16시까지 / 한국시간으로 23시 30분~06시까지
• 일본은 일본 현지 시간으로 09시 ~11시 30분, 12시 30분~15시까지 / 한국시간과 동일
• 중국은 중국 현지 시간으로 09시 30분~11시 30분, 13시~15시까지 / 한국시간으로 10시 30분~12시 30분, 14시~16시까지
• 홍콩은 홍콩 현지 시간으로 09시 30분~12시, 13시~16시까지 / 한국시간으로 10시 30분~13시, 14시~17시까지
• 영국은 영국 현지 시간으로 08시~16시 30분까지 / 한국시간으로 17시~01시 30분까지 

처음부터 단일가 매매에 집중하기보다는 정류 거래시간을 이용하는 것이 좋을 듯싶습니다. 아침에 일어나서 해외증시, 특히 미국 증시에 대해서도 살펴보고 국내 증시에 대해서도 살펴보며 하나씩 하나씩 진행하는 것이 좋은 길이라는 개인적인 생각입니다.

주식의 관리종목은 상장회사가 기본적 갖추어야 할 요건들이 부실하거나 심화되어 상장폐지 기준에 해당할 가능성이 있는 종목을 따로 분리한 것으로 상장폐지가 되기 전에 지정되는 것이기에 투자자들의 입장에서 보면 악재라고 볼 수 있습니다.

주식의 관리종목 및 상장폐지의 기준

주식 관리종목은 말 그대로 관리에 들어가는 주식을 말하는데 이 말을 다시 말하자면 투자자들을 보호하기 위해 일정 제한을 가하거나 거래정지 등의 극단적인 상활까지 진행될 수 있기에 관리종목으로 지정된 종목이라면 큰 위험성이 있다고 생각하시면 되고, 일정기간 매매 거래정지 명령이 발동될 수 있으며, 미수나 신용거래 금지, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용 유가증권으로도 사용할 수 없게 된다는 점 알고 계시기 바랍니다.

지금부터 주식 관리종목과 관리종목 지정기준 및 이유, 상장폐지 관련 내용까지 함께 알아보도록 하겠습니다.

주식관리종목 지정을 하는 이유는?

주식관리종목으로 지정하는 이유는 관련 주식이 상장규정에 의해 상폐(상장폐지) 기준에 해당되는 사유가 발생했을 때 투자자들은 투자에 유의해야 함을 알리기 위함이고 해당 기업에게는 일정 시간 동안 기업의 정상화를 도모할 수 있게 하기 위함인데, 주식관리종목으로 지정이 되게 되면 일정기간 동안은 매매가 정지될 수도 있기에 이점 유의해야 합니다.

주식관리종목은 어떤 기준인가?

① 주식관리종목 지정기준 (유가증권시장)

• 정기보고서 미제출로는? 사업연도 경과 후 90일 내 사업보고서를 미제출한 경우 / 분, 반기 경과 후 45일 이내 보고서를 미제출한 경우
• 회계법인 감사의견 및 검토의견으로는? 감사범위 제한 한정 / 반기 검토의견 부적정, 의견거절인 경우
• 자본잠식은? 자본금 50% 이상 잠심 되었을 경우
• 주식분포 현황으로는? 소액주주수 200명 미만 / 소액주주 지분율 10% 미만인 경우
•  거래량으로는? 반기 월평균 거래량이 유동주식 (총주식-자기 주식) 수의 1% 미만인 경우
• 지배구조(사외이사 등)는? 사외이사 수 이사 정회원의 1/4 미만인 경우
•  공시의무 위반은? 공시의무 위반 벌점 15점 이상인 경우  

주가, 시가총액으로는? 주가가 액면가 20% 미달이 30일간 지속, 단 평균 시가총액이 5천억 이상일 때는 적용 면제, 시가총액 50억 원 미만 30일간 지속될 경우

② 주식관리종목 지정기준 (코스닥시장)

• 사업보고서 및 반기보고서는? 분기, 반기 사업보고서 미제출 / 정기주총 미개최 또는 재무제표 미승인인 경우
• 회계법인 감사의견, 검토의견은? 반기 검토(감사) 의견 감사범위 제한 한정, 부적정, 의결거절 / 반기보고서 기한 경과 후 10일 내 미제출된 경우
• 매출액은? 최근년도 매출액 30억 원 미만인 경우
• 법인세 비용 차감전 계속 사업손실은? 3년 이상인 경우
• 영업손실은? 최근 4 사업연도 영업손실 발생인 경우
• 거래량은? 분기 월평균 거래량이 유동주식수의 1%에 미달인 경우, 단, 월간 거래량 1만 주 이상 또는 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 시 또는 유동성 공급 계약 체결 시 적용 배제
• 주식분포 현황은? 소액주주 200인 미만 / 소액주주 지분 20% 미만인 경우 단, 소액주주 300인 이상이 10% 이상으로서 100만 주 이상을 소유하는 경우 적용 배제.
• 자본잠식은? 사업연도(반기) 말 자본잠식률 50% 이상 / 사업연도(반기) 말 자기 자본 10억 원 미만인 경우
• 지배구조(사외이사 등)는? 사외이사 요건(유가증권시장과 동일) 미충족 / 감사위원회 요건 미충족인 경우
• 시가총액으로는? 보통주 시가총액 40억 원 미만 30일간 지속된 경우

이와 같이 주가 관리종목과 그 기준에 대해 알아보았습니다. 다음으로는 상장회사와 상장폐지 그리고 그에 따른 기준에 대해 알아보도록 하겠습니다.

상장회사란?

기업을 공개하여 주식을 상장한 회사를 말하며, 거래소는 상장규정에 일정한 요건을 갖춘 회사를 심사를 통해 상장시키고 있는데, 이 상장회사는 경영과 증권에 관한 사항(정기적 보고), 및 일반투자자에게 증권의 관리를 할 수 있도록 기업공시를 해야 합니다. 기업이 상장되고 원치 않게 상장폐지가 되는 경우가 있습니다. 지금부터는 상장폐지와 그에 따른 기준에 대해 알아보겠습니다.

주식 상장폐지란?

주식시장에 상장된 기업의 유가증권이 매매 대상으로 적정성을 잃게 되면 기준에 따라 상장이 취소되는 것을 말하며, 아래와 같은 내용이 발생할 경우 상장폐지가 될 수 있습니다.

상장폐지의 기준은 아래 내용을 확인해 보시기 바라며, 최종 상장폐지가 결정되게 되면 대략 1주일간 정리매매 기간이 주어지고 그 후 장내 거래가 불가능해집니다. 이렇게 될 경우 장외시간에서 거래할 수는 있으나 큰 손실에 대해선 불가피하다 생각하시면 됩니다.

주식 상장폐지 그 기준은? (유가증권시장)

•  정기보고서 미제출은? 관리종목 지정 후 법정 제출 기한으로부터 10일 이내 사업보고서 미제출 시 / 관리종목 지정 후 사업보고서 반기, 분기보고서 미제출 시
• 검사의 의견 미달은? 최근 사업연도 감사보고서상 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우 (연결 포함)/ 2년 연속 감사보고서상 감사의견이 감사범위 제한 한정인 경우
• 자본잠식은? 최근 사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식, 자본금 50% 이상 잠식 2년간 연속
• 주식분산 미달은? 일반주주수 200명 미만 연속, 지분율 5% 미만 2년 연속(200만 주 이상인 경우 제외)
• 거래량 미달은? 2 반기 연속 반기 월평균 거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
• 지배구조 미달은? 2년 연속 사외이사 수 미달 또는 감사위원회 미설치 등
• 공시의무 위반은? 관리종목 지정 후 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상 추가(사장 적격성 실질검사), 관리종목 지정 후 고의, 중과실로 공시의무 위반(상장적격성 실질검사)인 경우
• 매출액 미달은? 2년 연속 매출액 50억 원 미만인 경우
• 주가/시가 총액 미달은? 관리종목 지정 후 90일 이내 관리지정사유 미 해소한 경우

지금까지 주식의 관리종목과 기준, 상장폐지와 그 기준에 대해 알아보았습니다. 주위 사람이 돈 번다고 묻지 마 식 주식투자는 위험합니다. 잘 알아보고 또 유심히 살펴보며 안정적 장기투자가 가장 좋은 방법인 거 같다는 개인 생각입니다.

공시에서 말하는 증자란 기업의 일정 금액의 자본금을 증가시키는 행위를 말하며 주식회사의 주식 총수를 늘려서 자본금을 늘리는 것으로, 크게 유상증자와 무상증자로 나뉩니다. 이번 시간에는 증자의 목적과 종류 그리고 그에 대한 효과에 대해 알아보겠습니다.

증자의 목적과 종류 그리고 효과

자금을 조달하는 방법으로는 크게 두 가지로 볼 수 있는데, 그 첫 번째로는 자금을 빌려오는 차입이 있습니다. 이는 돈을 빌려오는 것이기에 부채로 표현되며, 원금과 이자의 반환이 필요합니다. 두 번째로는 주식을 발행해서 회사의 일정 부분의 권리를 주고 투자를 받는 방식으로 첫 번째와 다르게 자본으로 표시됩니다.

증자의 목적으로는?

주로 회사의 운영자금이나 시설 자금조달, 부채상환, 재무구조개선, 경영권 안정 등이 있습니다. 신주의 매입하는 조건의 유상증자와 주식을 무료로 나눠주는 무상증자로 나뉘며, 지금부터 알아보도록 하겠습니다.

유상증자란?

기업이 자본금 확보를 위해 신주를 발행하여 투자자에게 판매하는 것으로 회계학에서는 재무상태표의 자산이 증가하기 때문에 실질적 증자라고 표현합니다.  유상증자를 시행할 경우 주식수가 늘어나 주가가 희석되어 악영향을 끼치고, 운영자금조달 시에는 경영악화가 예상되어 전망을 매우 부정적으로 판단하기도 합니다만, 유상증자 자체를 보기보다는 그 배경에 초점을 맞춰 보는 것이 좋습니다.

유상증자의 3가지 방식

* 주주배정방식

기존 주주한테 신주인수권을 주어 돈을 납입시켜 증자를 하는 방법으로 사실 가장 좋은 방법이라 할 수 있습니다. 단, 회사의 전망이 좋다는 전제하에..

* 일반공모방식

그 회사의 주주가 아니라 일반 대중한테 기업 공개하듯 주식을 공모하며, 기존 주주에게 주는 우선권 없이 일반투자자에게 공개 모집하는 방식으로 기존 주주들은 매우 싫어합니다만, 그 이유에 대해서는 본인이 갖고 있던 주식 가치가 희석되기 때문이라 말할 수 있습니다. 기존 주주들이 회사의 신주를 사주 않을 것 같을 때  곧, 다시 말해서 신뢰를 잃었을 때 회사가 선택하는 방식이라고 말할 수 있습니다.

* 제삼자 배정방식

기존 주줄 제외하고 경영진이 이해관계가 있거나 어떤 특수한 제삼자를 정해 이를 대상으로 증자하는 것을 말하며, 믿을 수 있는 사람이면 좋은데, 상장폐지를 모면하려는 케이스로 실시되는 경우가 대부분이며 중소기업이 대기업에게 3자 배정 유상증자를 하면 호재로 작용하는 경우가 많습니다.

유상증자의 효과

유상증자는 시가총액은 동일하고 전체 주식수만 늘어나 주가가 떨어지는 현상이 발생합니다. 일반적으로 기존 주주의 권리와 재산이 훼손되는 것으로 생각하기에 악재로 분류되는데 그렇기에 유상증자를 하는 기업은 단기적으로 반짝하고 주가가 오르는 경우도 있지만 장기적으로 하향하는 경우가 대부분입니다.

유상증자는 실질적인 자본 증가 효과가 있기에 어떤 경우에는 장기적으로 호재가 되기도 하지만, 유상증자를 자주 하는 기업은 기업의 재무안정성이 취약하다는 이야기도 되므로 이런 경우는 상당한 악재로 보아야 합니다.

단, 사업에 투자하기 위한 자금 확보 등의 목적이 될 경우에는 기업이 시장 경쟁력을 가진다면 호재로 볼 수 있습니다.

무상증자란?

무상증자란 주주에 의한 새로운 자본금 납입 없이 이익잉여금의 돈을 자본금으로 옮기는 과정으로 자기 자본=자본금+이익잉여금 이므로 자기 자본의 변화는 없지만, 잉여금을 자본금으로 옮기는 것은 재무구조가 건전하다고 인식하며 유상증자와 달리 형식적 증자라고도 불립니다.

단, 우리나라에서는 무상증자 중 이익잉여금을 자본금으로 전입시키는 것을 주식배당이라고 부르고 있습니다.

우리나라 세법상 주식배당은 주주 입장에서 배당소득세를 내야 하기 때문에 기업은 배당소득세와 무관한 무상증자로 주식배당을 대신하기도 하며, 주식배당은 4월에 받을 수 있지만, 배당형 무상증자는 1월에 미리 받을 수 있다는 장점이 있기도 합니다.

무상증자의 효과

무상증자는 일반적으로 호재로 생각을 합니다. 주주에게 무료주식을 나눠주며 보유주식수가 늘어나게 되는 주주들에게는 당연히 좋은 일이 되는 것입니다. 무상증자를 한다는 것은 그만큼 회사의 이익잉여금이 많다는 뜻으로 해석되기 때문에 시장에서는 해당 기업의 재무구조가 건정하다는 신호로 받아들일 수 있습니다.

무상증자는 단기적으로 주가를 높인다고 대부분이 생각하고 있기 때문에 증권 전문가들은 단기 호재, 장기 악재로 해석하는 경향이 있습니다.

지금까지 간단하게 유상증자와 무상증자에 대해 알아보았습니다. 이 두 가지 방법 모두 회사의 가치를 키워 수월한 투자를 위함이라는 점 알고 계시면 좋을 거 같습니다.

주식회사는 여러 다양한 주식을 발행함으로써 각기 다른 투자자들의 욕구를 충족시켜 줄 수 있고 그로 인해 기업의 자기 자본 조달을 보다 용이하게 하기 위함이기에 다양하게 주식을 발행하게 됩니다. 주식을 발행하는 이유, 기업 투자 이유와 그에 맞는 주식의 종류를 알아보겠습니다.  

주식의 종류

크게 보통주와 우선주로 볼 수 있으며, 그 외 우량주, 테마주, 가치주, 성장주, 공모주, 세력주와 작전주 등이 있습니다. 

1. 보통주와 우선주

보통주는 쉽게 말해 기업이 발행한 주식 중 표준, 기준이 되는 주식을 말하며, 회사의 이익, 이자의 배당, 잔여재산의 분배 등에 대해 표준 역할을 하는 주식으로 보유한 주식 수만큼 기업의 주요 사안을 결정할 수 있는 권리를 가지는 주식을 말합니다.

우선주는 기본적으로 의결권이 없으며, 보통주에 대해 배당이나 기업이 해산할 경우 잔여재산 분배 등에 있어서 우선권을 갖게 되는 주식을 말합니다. 또한, 우선주는 우선권 내용에 따라 여러 가지로 분류됩니다.

2. 배당주

배당이란 기업의 소유 지분에 따라 기업이윤을 분배하는 것을 말하는데, 이를 주식으로 배당할 경우 이것을 배당주라 합니다. 그 기업의 회계 연도 안에 순이익과 내부 유보율이 많아 주주들에게 분배해줄 재원이 있을 때 발생합니다. 배당은 이사회를 통해 결정되며, 배당과 배당비율은 주주총회에서 최종 결정됩니다.

배당은 연말, 중간, 분기 배당이 있으며, 연말 배당은 12월 30일에, 중간배당은 6월 30일, 분기배당은 분기 마지막 거래인 기준으로 배당이 됩니다.

3. 우량주

우량주는 다른 기업에 비해 재무구조가 탄탄하고 수익성과 성장성이 높고 경기변동에 큰 영향을 받지 않는 종목으로 실적이나 재무적인 안정성을 확보한 건강한 주식이라 말할 수 있습니다.

국내에서는 삼성전자, 해외는 구글이나 애플이 되겠습니다.

4. 테마주

테마주는 어떤 새로운 사건이나 현상 등이 발생해 주식시장에 큰 영향을 발생할 때 이에 따라 움직이는 종목군들을 테마주라 합니다. 다시 말해 사건이나 현상이 발생하는 경우 그쪽으로 관심이 집중되어 주식시장에도 영향을 주는 이슈로 그와 관련된 종목이 관심주가 되어 상승세를 타게 되는 주식을 말합니다.

5. 가치주와 성장주

가치주는 성장 속도는 다소 늦지만 주식 가격이 실적 등에 비해 기업가치가 상대적으로 저평가됨으로써 낮은 가격에 거래되는 주식을 말하며, 성장 속도가 다소 더디기에 단기적으론 수익이 낮은 편이지만 변동폭도 크지 않아 장기적 투자를 해야 하는 주식입니다.

성장주는 가치주와는 반대의 개념으로 생각하시면 되는데 현재가치는 낮지만 크게 성장하여 미래 수익이 클 것으로 기대되는 주식으로 높은 가격에 거래되는 주식을 말하며 주가 변동 폭이 커서 수익이나 손실 가능성이 클 수 있습니다.

대체적으로 EPS는 낮지만, PER과 PBR이 높은 편입니다.

6. 공모주

공모주는 주식회사가 자금을 조달하기 위해 공개 모집하는 주식으로 기업에게 투자할 투자자들을 모집하기 위한 주식이라 말할 수 있습니다. 일반적으로 공모주는 50인 이상의 불특정 다수에게 발행하며, 청약의 형태로 거래되는 주식입니다. 기업이 규모가 커질수록 자금이 더 필요해져 공모주를 모집하는 경우가 많습니다. 

공모주가 상장되면 보통 주가가 공모가보다 높게 형성될 때가 많아 관심이 집중되는 청약은 경쟁이 매우 치열합니다.

7. 세력주와 작전주

세력주는 개인, 기관, 외국인 등의 세력이 한 종목에 집중되면서 주식 가격과 시장 가격 간의 괴리가 생기는 주식을 말하며 그 특징으로는 파동, 급등의 하락이 많으며 차트를 보기 좋게 인위적으로 만드는 것이 특징입니다.

작전주는 주가를 조작하는 전형적인 수법으로 작전세력끼리 주식을 사고팔아 주가를 올리는 주식으로 증권가에 일명 '선전지'를 퍼트려 일반 투자자들이 매수에 가세하게 함으로써 주가를 더 상승시켜 시세차익을 보는 주식으로 뒤늦게 매수에 뛰어든 개인 투자자들은 주가 폭락으로 엄청난 손해를 보게 되는 매우 위험한 주식입니다.